🎯1. TBR-X とは何か
TBR-X（TriBeat Risk Index）は、TriBeatが追跡する4軸 — AI（半導体）／Gold（金）／BTC（暗号資産）／Power（電力インフラ） — の同時下落リスクを 0〜100 のスコアで毎営業日算出する独自指数です。VIXが「S&P500の予想変動率」を示すのに対し、TBR-Xは「TriBeatが投資テーマとしてカバーする4つの中期トレンドが、同時にどれだけ壊れかかっているか」を示します。
💡 なぜTBR-Xを作るのか
個別資産のリスクは無数に指標があります（株式ならVIX、Goldなら金GVZ、BTCならDVOL…）。しかしTriBeatが扱う「AI半導体 × 物理ボトルネック × 通貨ヘッジ × 暗号資産」という4軸のクロスリスクを1つの数字で測る指数は存在しません。TBR-Xはこのギャップを埋めるためのTriBeat独自IPです。TriBeat 100ペーパー運用の損切②条件（TBR-X > 75 ＋ Top-1負転落）のトリガー元としても利用します。
📊2. 現在の4コンポーネント内訳
TBR-X は以下の4成分を重み付き合成して算出されます。各成分は 0〜100 に正規化されており、すべて公開対象です。
SyncDown 同時下落度 w=0.40 主要
3.2/100
4軸の63日リターンの『負の部分』だけを平均し200倍。4軸すべてが−25%なら50点、−50%なら100点に到達。今日は3軸プラスのため低い。
Volatility ボラティリティ w=0.20
5.8/100
4軸の直近13週リターン標準偏差の平均を250倍。市場のたずねが大きいほど高得点。VIX代替。
Correlation 軸間相関 w=0.20
48.0/100
4軸間の直近30営業日ペアワイズ相関の平均×100＋30。分散効果が失われ「全資産が同じ方向に動く」ほど高得点。
Drawdown ドローダウン w=0.20
13.0/100
各軸の直近1年高値からの累計下落率の平均×200。どれか1軸でも大幅ドローダウン中なら高得点。
＋ baseline +10pt（指数の下限を視覚的に「ゼロから少し上」に置くための定数）
🧮3. 算出式（完全公開）
TBR-X = 0.40 × SyncDown
+ 0.20 × Volatility
+ 0.20 × Correlation
+ 0.20 × Drawdown
+ 10 // baseline
clip to [0, 100]
// 各コンポーネントの定義（すべて0〜100に正規化）
SyncDown = clip( mean( max(0, −ret63di) for i in 4axes ) × 200, 0, 100 )
Volatility = clip( mean( stdev( weekly_returns_13wi ) for i ) × 250, 0, 100 )
Correlation = clip( mean( corr_30d(i,j) for all i<j ) × 100 + 30, 0, 100 )
Drawdown = clip( mean( |min(0, currenti/peak_1yi − 1)| for i ) × 200, 0, 100 )
// 4軸構成（TriBeat 100運用ルールv1.0と完全一致）
AI : NVDA, AMD, AVGO, ASML (each 25%)
Gold : GLD (50%) + 田中貴金属 (50%)
BTC : BTC/USD spot (100%)
Power : VRT, GEV, PWR, CCJ (each 25%)
🚦4. 4段階の解釈基準
NORMAL
0 – 30
通常市場。4軸のいずれかは前進中、分散効果も機能。リスクオンスタンスでOK。
ELEVATED
30 – 50
注意域。ボラ上昇または1軸の弱含み。新規ポジションは慎重に。
HIGH
50 – 75
警戒域。複数軸の同時下落が進行中。TriBeat Dailyのトーンも警戒寄りに。
PANIC
75 – 100
パニック域。TriBeat 100 損切②条件のトリガー。Top-1が負転落していれば翌寄付でGold避難。
📡5. データソースと更新頻度
| データ | 取得先 | 更新タイミング |
|---|
| AI / Power 株価 | Yahoo Finance（自社プロキシ） | NY 16:00（JST 翌 06:00） |
| GLD ETF | Yahoo Finance | NY 16:00 |
| 田中貴金属 店頭小売価格 | tanaka-kikinzoku.co.jp 公表値 | JST 09:30 |
| BTC/USD スポット | CoinGecko API | JST 24:00 |
| 為替（USD/JPY TTM） | 三菱UFJ銀行公表 | JST 10:00 |
| TBR-X 算出 | TriBeat 開発部 pipeline | 毎営業日 JST 06:30 自動更新 |
🔗6. TriBeat 100 ペーパー運用との連動
TBR-X は TriBeat 100運用ルール の損切条件②のトリガー元として機能します：
- 損切①：累計損益が −15% 以下 → 翌寄付でGold軸へ避難
- 損切②：TBR-X > 75（PANIC） ＋ 保有軸の63日リターンが負転落 → 翌寄付でGold軸へ避難
Gold避難後は、TBR-X が 50 を下回るまで継続します（解除条件）。
📈7. 算出履歴（過去ログ）
| 日付 | TBR-X | レベル | SyncDown | Vol | Corr | DD | 備考 |
|---|
| 2026-05-11 (Day 1) | — | — | v1.0算出ロジック確定前（参考値38.4は仮） |
| 2026-05-12 (Day 2) | 24.6 | NORMAL | 3.2 | 5.8 | 48.0 | 13.0 | v1.0ロジック稼働初日 |
📝8. 算出ロジック改定履歴
| Version | 日付 | 変更内容 |
|---|
| v1.0 | 2026-05-13 | 初版確定。4成分（SyncDown 40%／Vol 20%／Corr 20%／DD 20%）＋baseline 10。0〜100スケール、PANIC閾値75。 |
⚠ 免責事項
- TBR-X は TriBeat編集部が独自に算出する参考指数であり、特定銘柄・資産の売買を推奨するものではありません。
- 算出値は読者の理解促進を目的としたものであり、TriBeat編集部は数値の完全性・将来予測能力を保証しません。
- 本指数は予告なく算出方法を改定する場合があります。改定はバージョン番号とともに本ページで公開します。
- 本ページは金融商品取引法に基づく投資助言・代理業ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。